Лизинг: экономичный путь привлечения реальных инвестиций

Лизинг как одна из форм привлечения инвестиций на предприятие. Лизинг - это вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды лизинга лизингодатель обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование для предпринимательских целей. Финансовыми источниками осуществления инвестиционных вложений для производственного предприятия являются собственные средства нераспределенная прибыль и акционерный капитал или заемные средства преимущественно в виде кредитных средств. На определенном этапе развития рыночных отношений взаимоотношения кредитора и заемщика закономерно вступают в определенное противоречие, которое выражается в высокой рискованности долгосрочного кредитования для кредитора и чрезмерной стоимости заемного капитала - для заемщика, что фактически приводит к сужению рынка долгосрочного кредитования. Возникновение лизинговых схем, представляющих собой во многих случаях некоторый вариант опосредования и защиты кредитной сделки, является закономерным этапом развития форм заимствования долгосрочных инвестиционных ресурсов производственно-хозяйственными субъектами. В настоящее время в условиях существенного сжатия рынка долгосрочного кредитования в России лизинг может рассматриваться в качестве перспективного направления финансового обслуживания инвестиционного процесса. С момента установления законодательно обусловленных и юридически закрепленных условий лизинг может рассматривается в качестве альтернативной возможности создания приобретения имущества основных фондов предприятием по отношению к схеме прямого кредитования. С организационной точки зрения формирование лизинговых отношений означает возникновение промежуточного звена между кредитором и потребителем инвестиций. Условно назовем агентов экономических интересов в случае организации инвестиционных вложений посредством лизинговой сделки следующим образом: С точки зрения кредитора появление в кредитной цепочке промежуточного агента в лице лизинговой компании, являющейся собственником предмета лизинга, юридически означает появление дополнительного гаранта эффективного использования кредита, а также звена, контролирующего условия использования предмета лизинга на протяжении всего периода возврата кредитных средств.

Финансирование инвестиций посредством лизинга

финансы, денежное обращение и кредит Количество траниц: Экономическая сущность и разновидности лизинговых сделок, 7 интересы их участников 1. Организация и проведение лизинговых операций 2. Особенности российских экономических отношений при 38 использовании лизинга 2. Банковское финансирование лизинговых операций 3.

При оценке эффективности лизинга у лизингополучателя учитывается не только экономия и срока окупаемости инвестиций в лизинговые операции.

Итак, с финансовой точки зрения, лизинговая сделка в самом общем случае является альтернативой операции по привлечению кредита, необходимого для приобретения основных производственных фондов. В этом случае с позиции производственного предприятия возникновение дополнительного экономического звена между ним и кредитором в виде лизинговой компании означает перекомпоновку некоторых элементов его затрат, связанных с возвратом предоставленных инвестиций см.

В этом случае источниками погашения кредита являются собственные средства в виде: Очень косвенно сюда можно причислить и прочие налоги, выплачиваемые из выручки, так как их размер зависит от размера выручки, достаточной для обслуживания долга. Лизинговая сделка предполагает вычленение этих элементов из состава затрат предприятия и замену их на лизинговые платежи лизинговой компании см.

Характер взаимоотношений предприятия с лизинговой компанией. Экономическая целесообразность лизинга для производственного предприятия может рассматриваться в двух вариантах взаимоотношений с лизинговой компанией: - Вариант отношений равного партнерства.

в выставочной деятельности. Под лизингом следует понимать долгосрочную аренду оборудования, срок аренды лизинга от года до трех лет, с целью его производственного использования при сохранении права собственности на него за арендодателем на весь срок договора. В зависимости от срока, на который заключ-ся договор, различ.

Исходя из состава участников (субъектов) лизинговые операции делятся: • на прямой финансовый лизинг, при котором собственник имущества.

Лизинг как одна из форм привлечения иностранных инвестиций Важной договорно-правовой формой инвестиций является финансовый лизинг. Лизинг заключается с лизингодателем, чья коммерческая деятельность по финансированию лизинга оборудования осуществляется на коммерческих началах и, кроме того, на профессиональной основе. В этом заключается его отличие от соглашений о разделе продукции, одним из контрагентов которого выступает само государство. Договор финансового лизинга как разновидность финансовой аренды возник благодаря существованию потребности у сторон распределять между собой бремя налогов и расходов по эксплуатации имущества.

При этом отношения с государством по уплате налогов и иных платежей не предполагалось затрагивать вовсе. Эти обязательства исполнялись сторонами в полном объеме, лишь распределение бремени несения расходов по исполнению таких обязательств регулировалось в договорном порядке. Договор лизинга можно рассматривать как правовое средство, позволяющее стороне участвовать в расходах по эксплуатации переданного в аренду имущества и претендовать соответственно на определенную часть прибыли, полученной в результате использования этого имущества.

Другими словами, договор лизинга следует рассматривать как договорную форму инвестиций, а арендодателя лизингодателя считать инвестором, вкладывающим свои средства в реальное производство. Наиболее точно понятие лизинга содержится в трактовке группы Всемирного банка:

Киркорова Неля Ивановна

Основным источником информации о перспективном лизингополучателе служат его открытые формы финансовой отчетности. Это не исключает получения дополнительной информации о потенциальном лизингополучателе, заключающегося в определении репутации и степени ответственности лизингополучателя, обеспечения предоставленного имущества гарантиями и др.

Лизингодатель может сам предложить поставщика, но в большинстве случаев этот вопрос решает лизингополучатель. Лизингодатель проводит оценку текущей и перспективной платежеспособности клиента, анализ лизингового проекта, выявляет возможности повторной сдачи в лизинг имущества или его продажи.

При финансовом лизинге срок договора лизинга сопоставим со сроком направлена на поощрение и расширение лизинговых операций, так как.

Эволюция лизинга и его классификация………………………………………6 1. Организация лизинговых операций…………………………………………13 1. Правовое регулирование лизинговых отношений в РФ……………………19 Глава 2. Отечественная и зарубежная практика управления рисками при осуществлении лизинговых операций……………………………………… Оценка кредитоспособности лизинговых компаний и лизингополучателей………………………………… Стратегия формирования и управления лизинговым портфелем…………..

Управление рисками, связанными с лизинговым имуществом……………40 Глава 3. Сравнительная характеристика кредитной и лизинговой схем финансирования………………………………………………………………… Износ основных средств на предприятиях многих видов экономической деятельности достиг критического уровня, в результате чего было невозможно дальнейшее наращивание экономических и социальных показателей развития страны, повышения конкурентоспособности отечественной продукции. В этих условиях происходит поиск новых форм инвестирования, способных значительно ускорить процесс обновления производства.

Среди них нетрадиционная форма обновления производственных процессов - лизинг. Лизинг является одним из самых распространенных по объему инвестиций финансовым инструментом после банковских кредитов. Применение лизинговых операций способствует не только активизации процессов обновления основных фондов, но и нормализации финансового состояния предприятий.

Важное значение развитие рынка лизинговых услуг имеет и для государства, которое при этом получает следующие преимущества:

инвестиции в лизинг — оценка эффективности

финансы, денежное обращение и кредит Количество траниц: Роль финансового лизинга в инвестиционной деятельности предприятий. Законодательное обеспечение развития финансового лизинга в России.

Лизинг как форма инвестиций Эрикенова Амина Магомедовна Основные этапы лизинговых операций. 86 Однако при рациональной организации бизнеса реальные инвестиции обеспечивают доходность на сравнительно.

Особенности учета лизинговых операций П4. Основные понятия Аренда лизинг является одним из существенных элементов организационно-экономического механизма реализации проекта, требующим специфических способов учета в расчетах эффективности. Различают оперативный и финансовый лизинг. Российский оперативный лизинг, или аренда, прокат, подразумевает передачу в пользование имущества многоразового использования на срок, меньший экономически целесообразного срока службы.

Российский финансовый лизинг - это вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды лизинга арендодатель лизингодатель обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору лизингополучателю за плату во временное пользование для предпринимательских целей.

Требования к договору см.

Финансирование лизинговых операций

О развитии лизинга в инвестиционной деятельности В редакции постановлений Правительства Российской Федерации от В целях дальнейшего развития и государственной поддержки предпринимательства, повышения эффективности предпринимательской деятельности в сферах товарного производства и услуг населению, активизации инвестиционного процесса в стране и во исполнение Указа Президента Российской Федерации от 17 сентября г."О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности" Собрание законодательства Российской Федерации, , 22, ст.

Утвердить прилагаемое Временное положение о лизинге. В целях ускоренного развития и государственной поддержки инвестиционной деятельности на основе осуществления операций финансового лизинга Министерству экономики Российской Федерации: разработать совместно с Министерством финансов Российской Федерации, другими заинтересованными федеральными органами исполнительной власти и утвердить в квартале г.

Лизинговые операции, способствующие перемещению интересов хозяйствующих При этом их можно подразделить на прямых и косвенных участников. лизинговой сделки являются коммерческие и инвестиционные банки.

Войдите или зарегистрируйтесь , чтобы комментировать. Текст статьи Лосевская Светлана Александровна,кандидат экономических наук, доцент кафедры бухгалтерского учета и финансов, Донской государственный аграрный университет, п. В статье рассматривается лизинг как основной капитал инвестиций. В условиях санкций предприятия разных отраслей производства столкнулись с проблемой повышенных процентных ставок по кредитам, а так как лизинг стал пользоваться поддержкой государства, он позволит решить данную ситуацию и будет зависеть от масштабов и эффективности антикризисных программв условиях импортозамещения.

В середине 90хгодов века, оценив потенциал лизинга и его преимущества для экономического реформирования страны, Правительством РФ было принято ряд постановлений, направленных на поддержку лизингового сектора. В данный период,российский рынок лизинга входит с изменениями в период санкций, в которомразличныерегулятивныемерыБанкаРоссии и разрабатываемые Министерством финансовизменения в нормативноправовой базе переформатируют не только рынокна создание СРО и упор саморегулирования, но и на внутренние правила ведения бизнеса, связанные с введениемЕПС, инновациямив сфере применения налогового законодательства и субсидирования,а такжевобластикорпоративногоуправления[5,6,7].

Эти реформы, с одной стороны, смогут повысить прозрачность рынка и его привлекательность для инвесторов и кредиторов, но с другой —потребуют серьезной перестройки работы от лизинговых компаний. Ситуация осложняется тем, что начало перемен пришлось на период экономической нестабильности. Отечественный лизинговый рынок,не смотря на экономические санкции на некоторые кредитные организации сохраняет потенциал для развития в долгосрочной перспективе. В настоящее время большинство российских предприятий сталкивается с проблемой обновления основных фондов.

Лизинг и его значение в инвестиционной деятельности.

Автоматизированная информационная технология АИТ С развитием финансовых институтов лизингом стала называться особая форма финансирования инвестиций, сочетающая элементы аренды и банковского кредита. С арендой его роднит отношение к праву собственности, с кредитом — срочность, возвратность, то есть вместо финансовых средств предприятиям предоставляются основные фонды.

Лизинг — более совершенная форма аренды и предполагает приобретение новых средств труда. Это стимулирует малые и средние предприятия, для которых становится реальным оперативное проведение технического перевооружения производства при ограниченных затратах.

лизинговая деятельность - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и .. отнесение при осуществлении лизинговых операций в.

Мощным толчком для развития лизинга послужило создание первого мирового общества в году в Сан-Франциско. Лизинг - это операции по размещению движимого и недвижимого имущества, которое специально закупается лизинговой компанией, остается в ее собственности и передается в аренду предпринимателям. В настоящее время по договору лизинга можно получить различные виды имущества: При получении имущества в аренду предпринимателю не нужно сразу оплачивать полученное.

Плата за пользование объектом взимается частями за весь срок пользования имуществом. Лизинг - это не просто форма аренды, а способ финансирования. Получив имущество в аренду, предприниматель может использовать его, получать доход, за счет которого оплачивается аренда. Лизинговые операции позволяют по окончании договора получить имущество в собственность, заплатив в рассрочку и по сниженной цене. Лизинговые операции по прошествии десятилетий отличаются особой стабильностью и не подвержены конъюнктурным колебаниям.

Лизинговые операции дают определенные преимущества при налогообложении и при ведении бухгалтерского учета.

Лизинговые операции

Формирование национальной инфраструктуры лизингового рынка Введение к работе инвестиции в реальный сектор являются основой решения накопившихся социально-экономических проблем переходной экономики России. Однако кризисная экономика резко сузила традиционные источники инвестиций. У производителей товаров и услуг недостаточно внутренних источников инвестиций, процентные ставки значительно превышают рентабельность предприятий, делая недоступными кредиты.

Отличительной особенностью инвестиционной лизинговой деятельности являются Финансовый вексельный оборот при лизинговой операции.

К ним относятся общие и специфические риски. Общие риски детально изучены в экономической литературе. Что касается специфических рисков, они связаны с деятельностью лизингополучателя и представлены в таблице: Риски, связанные с лизингополучателем и меры их минимизации. Проведенный анализ рисков, связанных с лизингом, позволил сделать вывод, что основные риски для лизингодателя могут быть сведены к следующим видам: Из этого, могут быть предложены следующие меры для минимизации возможных рисков, связанных с лизингом техники и оборудования: Формализация зависимости способов минимизации рисков от вида риска.

Лизинг обеспечивает очевидные выгоды для всех сторон лизинговой сделки, поэтому каждый из ее участников заинтересован во всяческой поддержке лизинговых отношений и предоставления льгот со стороны государства. Их можно сгруппировать в следующем виде: Предложенная методика управления инвестициями в проекты жилищно-коммунальной сферы, основанная на использовании лизинга, должна включать в себя последовательность выполнения отдельных рас-четно-аналитических блоков, основными из которых являются:

МПО"СТАТУС". Расчеты - программ лизинга.

Posted on